SECTION 2. CHANGES

SECTION 3. 2014 ADJUSTED ITEMS

Code Section

.01 Tax Rate Tables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1(a)–(e)

.02 Unearned Income of Minor Children Taxed as if Parent’s Income (”Kiddie Tax”).. . . . . . . . . 1(g)

.03 Adoption Credit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

.04 Child Tax Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

.05 Hope Scholarship and Lifetime Learning Credits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25A

.06 Earned Income Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

.07 Rehabilitation Expenditures Treated as Separate New Building. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42(e)

.08 Low-Income Housing Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42(h)

.09 Employee Health Insurance Expense of Small Employers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45R

.10 Exemption Amounts for Alternative Minimum Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

.11 Alternative Minimum Tax Exemption for a Child Subject to the “Kiddie Tax”. . . . . . . . . . . . 59(j)

.12 Transportation Mainline Pipeline Construction Industry Optional Expense Substantiation

Rules for Payments to Employees under Accountable Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62(c)

.13 Standard Deduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

.14 Overall Limitation on Itemized Deductions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

.15 Cafeteria Plans. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125

.16 Qualified Transportation Fringe Benefit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132(f)

.17 Income from United States Savings Bonds for Taxpayers Who Pay Qualified Higher Education

Expenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135

.18 Adoption Assistance Programs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137

.19 Private Activity Bonds Volume Cap. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146(d)

.20 Loan Limits on Agricultural Bonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147(c)(2)

.21 General Arbitrage Rebate Rules . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148(f)

.22 Safe Harbor Rules for Broker Commissions on Guaranteed Investment Contracts or Investments

Purchased for a Yield Restricted Defeasance Escrow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148

.23 Personal Exemption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

.24 Eligible Long-Term Care Premiums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213(d)(10)

.25 Medical Savings Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

.26 Interest on Education Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221

.27 Treatment of Dues Paid to Agricultural or Horticultural Organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512(d)

.28 Insubstantial Benefit Limitations for Contributions Associated With Charitable Fund-Raising

Campaigns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 513(h)

.29 Expatriation to Avoid Tax. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877

.30 Tax Responsibilities of Expatriation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877A

.31 Foreign Earned Income Exclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 911

.32 Unified Credit Against Estate Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2010

.33 Valuation of Qualified Real Property in Decedent’s Gross Estate. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2032A

.34 Annual Exclusion for Gifts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2503; 2523

Bulletin No. 2013–47 537 November 18, 2013

.35 Tax on Arrow Shafts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4161

.36 Passenger Air Transportation Excise Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4261

.37 Reporting Exception for Certain Exempt Organizations with Nondeductible Lobbying

Expenditures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6033(e)(3)

.38 Notice of Large Gifts Received from Foreign Persons. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6039F

.39 Persons Against Whom a Federal Tax Lien Is Not Valid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6323

.40 Property Exempt from Levy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6334

.41 Interest on a Certain Portion of the Estate Tax Payable in Installments . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6601(j)

.42 Attorney Fee Awards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7430

.43 Periodic Payments Received under Qualified Long-Term Care Insurance Contracts or under

Certain Life Insurance Contracts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7702B(d)