SECTION 2. CHANGES

SECTION 3. 2009 ADJUSTED ITEMS

Code Section

.01 Tax Rate Tables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1(a)–(e)

.02 Unearned Income of Minor Children Taxed as if Parent’s Income (“Kiddie Tax”) . . . . . . . . . . 1(g)

.03 Adoption Credit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

.04 Child Tax Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

.05 Hope and Lifetime Learning Credits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25A

.06 Earned Income Credit. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

.07 Low-Income Housing Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42(h)

.08 Alternative Minimum Tax Exemption for a Child Subject to the “Kiddie Tax” . . . . . . . . . . . . . 59(j)

.09 Transportation Mainline Pipeline Construction Industry Optional Expense Substantiation Rules for Payments to Employees under Accountable Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62(c)

.10 Standard Deduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63

.11 Overall Limitation on Itemized Deductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68

.12 Qualified Transportation Fringe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 132(f)

.13 Income from United States Savings Bonds for Taxpayers Who Pay Qualified Higher Education Expenses. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135

.14 Adoption Assistance Programs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137

.15 Private Activity Bonds Volume Cap . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146(d)

November 10, 2008 1107 2008–45 I.R.B.

.16 Loan Limits on Agricultural Bonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147(c)(2)

.17 General Arbitrage Rebate Rules. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148(f)

.18 Safe Harbor Rules for Broker Commissions on Guaranteed Investment Contracts or Investments Purchased for a Yield Restricted Defeasance Escrow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148

.19 Personal Exemption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

.20 Election to Expense Certain Depreciable Assets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179

.21 Eligible Long-Term Care Premiums . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 213(d)(10)

.22 Medical Savings Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220

.23 Interest on Education Loans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221

.24 Treatment of Dues Paid to Agricultural or Horticultural Organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 512(d)

.25 Insubstantial Benefit Limitations for Contributions Associated with Charitable Fund-Raising Campaigns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 513(h)

.26 Expatriation to Avoid Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877

.27 Tax Responsibilities of Expatriation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 877A

.28 Foreign Earned Income Exclusion. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 911

.29 Valuation of Qualified Real Property in Decedent’s Gross Estate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2032A

.30 Annual Exclusion for Gifts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2503 & 2523

.31 Tax on Arrow Shafts. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4161

.32 Passenger Air Transportation Excise Tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4261

.33 Reporting Exception for Certain Exempt Organizations with Nondeductible Lobbying Expenditures. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6033(e)(3)

.34 Notice of Large Gifts Received from Foreign Persons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6039F

.35 Persons Against Whom a Federal Tax Lien Is Not Valid. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6323

.36 Property Exempt from Levy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6334

.37 Interest on a Certain Portion of the Estate Tax Payable in Installments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6601(j)

.38 Attorney Fee Awards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7430

.39 Periodic Payments Received under Qualified Long-Term Care Insurance Contracts or under Certain Life Insurance Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7702B(d)