SECTION 9. WHAT ARE — Internal Revenue Bulletin 2004-1

CHANGE IN ACCOUNTING METHOD FROM THE ASSOCIATE OFFICE? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 .01 Automatic and advance consent change in accounting method requests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

(1) Automatic change in accounting method request procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 (2) Advance consent letter ruling requests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 .02 Ordinarily only one change in accounting method on a Form 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 .03 Information required with Form 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31

(1) Facts and other information requested on Form 3115 and in applicable revenue procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (2) Statement of contrary authorities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 (3) Copies of all contracts, agreements, and other documents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (4) Analysis of material facts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (5) Information regarding whether same issue is in an earlier return. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (6) Statement regarding prior requests for a change in accounting method and other pending requests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (7) Statement identifying pending legislation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (8) Authorized representatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (9) Power of attorney and declaration of representative . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 (10) Penalties of perjury statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 .04 Additional procedural information required in certain circumstances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33

(1) To indicate recipient of original or copy of change in accounting method correspondence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (2) To request expedited handling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (3) To receive the change in accounting method letter ruling or any other correspondence related to

Form 3115 by fax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 (4) To request a conference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 .05 Associate office address to send Forms 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 .06 A Form 3115 must not be submitted by fax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 .07 Controls Form 3115 and refers it to the appropriate Associate Chief Counsel’s office . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 .08 Additional information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

(1) Incomplete Form 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35 (2) Request for extension of reply period.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (3) Penalties of perjury statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (4) Identifying information.. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (5) Faxing information request and additional information. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (6) Address to send additional information. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36 (7) If taxpayer does not timely submit additional information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 .09 Circumstances in which the taxpayer must notify the Associate office . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 .10 Determines if proposed accounting method can be modified to obtain favorable letter ruling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 .11 Near the completion of processing the Form 3115, advises the taxpayer if the Associate office will

rule adversely and offers the taxpayer the opportunity to withdraw Form 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 .12 Advance consent Form 3115 may be withdrawn or Associate office may decline to issue a change in

accounting method letter ruling. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38 .13 How to check status of a pending Form 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 .14 Is not bound by informal opinion expressed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 .15 Single letter ruling issued to a consolidated group for qualifying identical change in accounting

method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

2004-1 I.R.B. 3 January 5, 2004

.16 Letter ruling ordinarily not issued for one of two or more interrelated items or submethods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 .17 Consent Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 .18 Sends a copy of the change in accounting method letter ruling to appropriate Service official . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 .19 Consent to change an accounting method may be relied on subject to limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 .20 Change in accounting method letter ruling will not apply to another taxpayer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 .21 Associate office discretion to permit requested change in accounting method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 .22 List of automatic change in accounting method request procedures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 .23 Other sections of this revenue procedure that are applicable to a Form 3115 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42

SECTION 10. HOW ARE CONFERENCES FOR LETTER RULINGS SCHEDULED? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43

.01 Schedules a conference if requested by taxpayer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 .02 Permits taxpayer one conference of right . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 .03 Disallows verbatim recording of conferences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 .04 Makes tentative recommendations on substantive issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 .05 May offer additional conferences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 .06 Requires written confirmation of information presented at conference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 .07 May schedule a pre-submission conference . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 .08 May schedule a conference to be held by telephone . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

SECTION 11. WHAT EFFECT WILL A LETTER RULING HAVE? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

.01 May be relied on subject to limitations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 .02 Will not apply to another taxpayer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 .03 Will be used by a field office in examining the taxpayer’s return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 .04 May be revoked or modified if found to be in error . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 .05 Letter ruling revoked or modified based on material change in facts applied retroactively . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 .06 Not otherwise generally revoked or modified retroactively . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 .07 Retroactive effect of revocation or modification applied to a particular transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 .08 Retroactive effect of revocation or modification applied to a continuing action or series of actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 .09 Generally not retroactively revoked or modified if related to sale or lease subject to excise tax . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 .10 May be retroactively revoked or modified when transaction is entered into before the issuance of the

letter ruling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 .11 Taxpayer may request that retroactivity be limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

(1) Request for relief under § 7805(b) must be made in required format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 (2) Taxpayer may request a conference on application of § 7805(b) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48

SECTION 12. UNDER WHAT CIRCUMSTANCES DO DIRECTORS ISSUE DETERMINATION LETTERS? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

.01 In income and gift tax matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .02 In estate tax matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .03 In generation-skipping transfer tax matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .04 In employment and excise tax matters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .05 Requests concerning income, estate, or gift tax returns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .06 Attach a copy of determination letter to taxpayer’s return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .07 Review of determination letters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 .08 Addresses to send determination letter requests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

SECTION 13. WHAT EFFECT WILL A DETERMINATION LETTER HAVE? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

.01 Has same effect as a letter ruling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 .02 Taxpayer may request that retroactive effect of revocation or modification be limited . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

(1) Request for relief under § 7805(b) must be made in required format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 (2) Taxpayer may request a conference on application of § 7805(b). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50